Esta operação estratégica reforça a presença da Musti, consolidando a sua posição de liderança no setor de retalho e serviços veterinários para animais de companhia.

A PetCity opera em três países bálticos — Estónia, Letónia e Lituânia — com um total de 46 lojas de retalho, 16 clínicas veterinárias e uma plataforma de comércio eletrónico que cobre toda a região. Em 2023, a empresa atingiu um volume de negócios de 31,5 milhões de euros, com uma equipa de 472 funcionários. Avaliada em 18 milhões de euros, a PetCity pertence ao Magnum Group, e a aquisição será finalizada até ao final de 2024.

Com esta aquisição, a Musti entra num novo mercado, aumentando o seu alcance internacional. Até agora, a empresa operava nos países nórdicos — Finlândia, Suécia e Noruega — com 342 lojas e mais de 1.600 colaboradores, tendo registado um volume de vendas de 426 milhões de euros no exercício fiscal de 2023.

A Sonae tem investido ativamente na expansão internacional das suas participadas, e esta aquisição faz parte dessa estratégia. João Dolores, CFO da Sonae, sublinhou a importância desta operação para a empresa: “Com a entrada nos países bálticos — Estónia, Letónia e Lituânia — a Musti irá alargar a sua proposta de valor única no setor de retalho para animais de estimação, estando agora presente em seis países.”

A aquisição da PetCity é vista como um passo natural para a expansão da Musti e oferece oportunidades para partilhar melhores práticas entre os mercados nórdicos e bálticos. David Rönnberg, CEO do Musti Group, expressou entusiasmo pela integração das duas empresas: “Estou extremamente animado com o que podemos alcançar juntos no crescente mercado báltico, à medida que partilhamos as melhores práticas entre os mercados nórdicos e bálticos.”

O setor de produtos e serviços para animais de estimação tem vindo a crescer a nível global, com uma crescente procura por produtos de alta qualidade e serviços veterinários especializados. A expansão para os países bálticos posiciona a Musti como uma plataforma de crescimento num mercado relevante, com um forte potencial de desenvolvimento.

Esta aquisição marca a primeira expansão da Musti sob o grupo Sonae, que recentemente aumentou a sua participação na empresa para 80%, em março de 2024.

A aquisição da PetCity sublinha o compromisso da Sonae com a internacionalização, fortalecendo a sua presença em mercados estratégicos e posicionando-se como um dos principais players europeus no setor de retalho para animais de estimação.

A Sonae propõe-se assim a pagar 26 euros por cada ação da Musti, sendo esta avaliada na bolsa de Helsínquia em 868 milhões de euros. Para a extensão desta oferta, segundo comunicado da empresa portuguesa, “qualquer possível extensão do Período da Oferta será comunicada pela Oferente através de um comunicado dirigido ao mercado”.

Que está por detrás de toda esta operação, é a empresa também nórdica, Flybird Holding Oyi, em associação com Jeffrey David, presidente do conselho de administração da Musti, Johan Dettel, membro do conselho de administração, e o CEO David Rönnberg.

A administração finlandesa Musti recomendou por unanimidade aos acionistas que aceitem as condições da OPA lançada pela Sonae, uma vez que não existe interesse por parte de outras empresas.

Segundo a empresa, “O Conselho de administração da Musti considera que a Oferta e o preço da Oferta são, nas circunstâncias prevalecentes, justos para os acionistas da Musti”. Complementa ainda afirmando, “os membros do Conselho da Musti que participaram da consideração e tomada de decisão sobre as implicações da Oferta e desta declaração na Musti recomendam por unanimidade que os acionistas da Musti aceitem a Oferta”.

Esta OPA representa um prémio de 27,1% face ao preço de fecho das ações na bolsa de Helsínquia na véspera do anúncio da OPA (20,46 euros); e de 40,4% face ao preço médio de negociação ponderado pelo volume nos últimos seis meses (18,51 euros).

Desde o lançamento da OPA a Sonae adquiriu 861.806 ações da Musti, tendo sido 26 euros, o valor mais elevado.